Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «2.2 Экономические кризисы: причины, фазы цикла и виды». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Как бы ни была заезжена мысль о том, что кризис — это время открывающее новые возможности и перспективы, она не становится от этого менее актуальной и уж точно не теряет своей правоты и значимости. Единственная проблема в данном случае состоит в том, что далеко не каждый может эти возможности как следует рассмотреть, хотя они и лежат, как правило, на самой поверхности. Многие люди, как это ни странно, больше склонны к тому, чтобы “смаковать” проблемы и “упиваться” ощущением собственного бессилия перед их лицом, а потому просто порой не замечают очевидных вещей. И лишь тех из них, кто не обращает внимание на неприятности, а имеет позитивный настрой и нацеленность на результат, могут с лихвой использовать все те безграничные ресурсы, которые даёт всем нам экономический кризис.
Понятие кризиса и его проявления
Я не буду вдаваться в нюансы и искать различия между финансовым и экономическим кризисом. Для меня это синонимы. Не существует одного без другого. Кратко суть финансового/экономического кризиса можно описать так: экономика дала сбой и перестала работать так, как должна была бы по всем законам экономической теории.
Если дать более научное определение, то финансовый кризис – это экономическое явление, которое выражается в нарушении баланса между различными сферами экономики. Может быть вызвано внешними и внутренними факторами и всегда имеет последствия.
Основные проявления:
- падение курса национальной валюты;
- повышение уровня безработицы;
- рост инфляции;
- падение производства;
- снижение уровня жизни населения;
- падение котировок индексов на фондовой бирже.
Кризисы могут возникать локально, т. е. на территории отдельно взятого государства, а могут охватить весь мир. Последние, которые получили название мировых, стали преобладать в последние десятилетия из-за взаимозависимости экономик разных стран друг от друга.
Виды экономических кризисов
Экономическая наука в настоящее время выделяет виды кризисов в зависимости от проблематики и масштаба (локальные, которые затрагивают лишь некоторую часть системы, и глобальные, влияющие на все отрасли экономики). К основным видам кризисов относят:
- Финансовый (денежно-кредитный), характеризующийся банкротством банков, повышением процентных ставок, сокращением объемов кредитования, падением котировок и изъятием вкладов;
- Циклический. Глобальный кризис, предшествующий началу нового цикла экономики и обусловленный перепроизводством;
- Структурный. Возникает при необходимости существенных перемен в самой структуре экономики. Длится несколько циклов;
- Отраслевой. Затрагивает определенную отрасль и некоторые ей сопутствующие. Вызывается подорожанием сырья, проблемой нехватки кадров и общим «устареванием» отрасли;
- Промежуточный. Кризис локального характера. Является реакцией на временное нарушение пропорций в экономике.
Как выйти из экономического кризиса
Если говорить о возможных мерах профилактики экономического кризиса, то, по мнению Олега Шибанова, предупреждать кризисы почти невозможно, потому что они являются результатом действий больших групп людей, и совершенно нереально ожидать, что можно предугадывать или заставлять этих людей поменять свои решения. «Но можно говорить о существенной роли государства в борьбе с уже начавшимся кризисом. Научные исследования показывают, что для борьбы с падением ВВП желательно иметь низкий госдолг, чтобы занимать на рынках и увеличивать госрасходы, и высокие ставки центрального банка, чтобы можно было их снижать во время кризиса. Это позволяет сглаживать колебания экономики и не дает гражданам терять много в покупательной способности», — говорит Шибанов.
Основные шаги, к которым чаще всего прибегают правительства для преодоления экономического кризиса:
- снижение ключевой ставки позволяет сделать деньги более дешевыми, что увеличивает объем кредитования и наполнения экономики деньгами;
- выкуп облигаций — государственные структуры приобретают долговые бумаги (облигации) в обмен на вновь созданный банковский кредит. За счет новых резервов банки могут ссужать деньги друг другу по более низкой ставке, снижение которой распространяется по всей финансовой системе. Низкие ставки удешевляют кредитование для компаний, позволяя им продолжать деятельность, а не объявлять дефолты или сокращения работников. Более низкие процентные ставки также позволяют потребителям совершать больше покупок в кредит, удерживая потребительские цены на высоком уровне;
- снижение требований к капиталу. Обычно банки обязаны держать определенный регулятором размер капитала на случай возможного требования погашения долга. Во время кризиса центральные банки снижают требования, чтобы дать банкам больше гибкости в распоряжении деньгами;
- прямое кредитование или выкуп акций конкретных компаний. Как правило, первыми спасают те же банки как базисный оплот экономики, а также крупные системообразующие предприятия;
- увеличение госрасходов. Различные субсидии, компенсации и прочие социальные выплаты населению позволяют наполнить экономику деньгами, которые вернутся в нее же через покупки товаров и услуг. Благодаря этому производства могут продолжать работать, не опасаясь, что их продукцию никто не купит. Также госрасходы могут быть направлены на крупные структурные проекты, как правило, ими становятся строительство дорог, жилья, спортивных объектов и подобные. Деньги, затраченные на такие проекты, оживляют экономику.
Виды экономических кризисов
Экономическая наука в настоящее время выделяет виды кризисов в зависимости от проблематики и масштаба (локальные, которые затрагивают лишь некоторую часть системы, и глобальные, влияющие на все отрасли экономики). К основным видам кризисов относят:
- Финансовый (денежно-кредитный), характеризующийся банкротством банков, повышением процентных ставок, сокращением объемов кредитования, падением котировок и изъятием вкладов;
- Циклический. Глобальный кризис, предшествующий началу нового цикла экономики и обусловленный перепроизводством;
- Структурный. Возникает при необходимости существенных перемен в самой структуре экономики. Длится несколько циклов;
- Отраслевой. Затрагивает определенную отрасль и некоторые ей сопутствующие. Вызывается подорожанием сырья, проблемой нехватки кадров и общим «устареванием» отрасли;
- Промежуточный. Кризис локального характера. Является реакцией на временное нарушение пропорций в экономике.
Выход из финансового кризиса можно рассмотреть на примере России 2010 года, когда закончился последний крупнейший экономический спад в современной истории государства.
Первое, что сделали ЦБ и правительство, – ослабило поддержку народа и предпринимательства. Антикризисные меры сворачивались постепенно, ориентируясь на специальные показатели, разработанные для оценки целесообразности принятых решений.
Большинство экономических показателей, среди которых спрэд между ставками по размещению и привлечению кредитов между банками, возвращались на докризисный уровень и даже превзошли его. И только после этого власти приступили к сворачиванию антикризисных мер.
Какие задачи для выхода из финансового кризиса поставило государство:
- избежать гиперреакции курса национальной валюты;
- снизить инфляционное давление;
- предотвратить неадекватность образования цен на государственные активы после увеличения ликвидности;
- устранить риски, связанные с безответственным поведением участников рынка.
Классификация кризисов
Практика ведения управления компанией предполагает неодинаковость кризисов не только по причинам их вызвавшим, но и по последствиям. Была разработана разветвленная классификация кризисов, которая способствует выбору стратегии управления ими. Для всех кризисов существует ряд общих симптомов:
- кризисными ситуациями являются маловероятные события, которые угрожают существованию и целостности организации;
- причины и последствия кризиса неопределенны, по причине их множественности;
- время на локализацию последствий и сбор информации ограничено;
- необходимо как можно быстрее принимать решения управленческого характера, которые имеют большое значение для последствий кризиса в организации;
- парализация или модификация работы группы управляющих высшего звена.
Типологическая характеристика кризисов дает возможность определить характер кризиса, обеспечить менее болезненное его протекание и сократить время его протекания. Можно выделить в отдельные виды локальные и общие кризисы. Первые охватывают часть социально-экономической системы, вторые – всю систему целиком. Исходя из проблематики кризиса, разделяют понятия микро – и макрокризисов. Микрокризис проявляется в рамках одной проблемы или группы проблем, макрокризис отличается большим масштабом и объемом проблематики, зачастую в мировых масштабах.
В разрезе структуры отношений в социально-экономической системе можно выделить отдельные группы социальных, организационных, технологических, психологических и экономических кризисов.
Экономические кризисы могут различаться по характеру и быть циклическими (регулярными) или периодическими, то есть такими, закономерность появления которых можно рассчитать, и нерегулярными. При перепроизводстве, регулярные кризисы служат основой для нового цикла, в результате которого экономика проходит четыре последовательных фазы и готовит базу для последующего кризиса. Такие кризисы отличаются охватом всех областей экономики, продолжительностью и большой глубиной. Нерегулярные кризисы представлены структурными, частичными, промежуточными и отраслевыми.
В своей работе аудитор должен учитывать, что существует классификация кризисов с точки зрения теории регуляции:
- кризис является следствием «внешнего шока» и представляет собой ситуацию, которая возникает, когда развитие экономики какой-либо географической общности попадает в изоляцию из-за недостатка ресурсов по причине экономических или природных катастроф;
- большой или структурный кризис появляется в результате противоречивого характера воспроизводства в долгосрочной (более года) перспективе;
- циклические кризисы являются фазой устранения равновесий и напряжений, которые накопились за время подъема в социальных процессах и экономических механизмах;
- кризис способа производства характеризуется обострением противоречий, которые набирают силу в важных институционных формах, являющихся определяющими для режима накоплений;
- кризис системы регуляции имеет место в моменты, когда механизмы системы регуляции не могут изменить неблагоприятных конъюнктурных процессов.
Поскольку весь финансовый мир тесно связан, то каждая экономика страны зависит от другой. Есть страны лидеры (США, Япония, Китай, Германия). От них зависит практически все другие.
К примеру, чтобы сделать самолет необходимо задействовать множество компаний. В итоге всё работают, получают заказы и т.д. Если же у заказчиков самолета возникают сложности, то производство может встать. Вместе с этой компаний потеряют ещё сотни других, поскольку они лишаться своих заказов. Таким образом, все ощутят этот удар по себе. Это пример одной компании. В период рецессии всё производство находится в упадке, в связи с чем вся мировая экономика падает.
Чаще всего экономический кризис начинается, когда:
- Спрос не поспевает за производством;
- Финансовый пузырь;
- Неграмотное управление внутри страны или компании;
- Войны;
В целом, можно выделить то, что ранее кризисы случались чаще всего из-за фактора войны и появления новых технологий, которые позволили производить слишком много товара. Спрос не успевал рождаться.
В XXI веке кризисы происходят из-за усиленной работы печатных станков ЦБ. Когда деньги накачиваются, создается иллюзия, что всё хорошо, но после наступает новое разочарование.
Ещё одной из популярных методов «войны» XXI века стали санкции. Если США наложит запреты на какое-то основополагающее производство, то для экономики это может стать сильным ударом.
Сущность кризисов с позиций разных экономических школ
Общество стремится к постоянному улучшению уровня жизни, что может обеспечить только устойчивый экономический рост. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности и кризисами. Экономический кризис – неотъемлемая составляющая капиталистического общества, так как главная цель капиталистического производства – получение прибыли. Экономический кризис – значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.
С момента первого кризиса ученые пытались выявить основную причину этого явления. Называют около 200 причин их появления. Так, английский экономист Д. Риккардо причиной экономических кризисов считал несправедливость в разделении богатств. Швейцарский экономист С. де Сисмонди объяснял кризисы недопотреблением народных масс, несоответствием между производством и потреблением. Теорию недопотребления выдвинули экономисты Гобсон, Фостер. Карл Маркс самой важной причиной этого явления назвал разногласие между общественным характером производства и капиталистическим характером присвоения его результатов. Формами выявления экономических кризисов он считал противоречия между производством и потреблением, между организацией производства на отдельном предприятии и отсутствием такой организации во всем обществе. Украинский экономист М. Туган-Барановский видел причину промышленных кризисов не в нарушении в каждой из сфер общественного производства, а в неправильном разделении национального производства вообще, в ограничении производительных сил общества. Поддерживая тезис Ж.-Б. Сея, он утверждал, что спрос на товары создается самим производством. Туган-Барановский считал, что кризисы обусловлены непропорциональным развитием отраслей и отдельных предприятий. Главной причиной циклических колебаний называл диспропорции между движением сбережений и инвестиций в отраслях, которые создают средства производства, и несовершенство регулирующей роли рыночного механизма в сфере нагромождения, использования общественного капитала.
Кейнс объяснял экономические кризисы действием основного психологического закона, согласно которому люди «склонны увеличивать потребление с возрастанием доходов, но не в такой мере, как увеличивается доход». Более конкретной причиной кризисов он называл недостаточный уровень платежеспособного спроса, который необходимо увеличивать с помощью разнообразных методов экономической политики. Психологическую теорию экономических кризисов проповедовали английские экономисты Пигу, Берджгот.
Представители неоклассического направления, наоборот, утверждают, что манипуляция экономическим спросом со стороны государства приводит к нарушениям рыночного механизма саморегулирования экономики, равновесия в экономической системе. Такими причинами является возрастание государственных затрат, экспансия и стимулирование банковского кредита, динамика денежной массы (М. Фридман, Р. Хоутри).
Причинами экономических кризисов американские экономисты Й. Шумпетер и Е. Хансен считали нововведения, особенно, такие главные технические изобретения, как железная дорога, автомобиль и другие.
Все экономические кризисы оказывают определенное, иногда парадоксальное, влияние на состояние государственных институтов, общества, культуры. Это влияние может быть как отрицательным, так и положительным.
Кризис — важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной экономики. С началом нового кризиса заканчивается один период развития и начинается новый. Без кризиса не было бы цикла, а периодическое повторение кризиса придает рыночной экономике циклический характер. Экономический кризис обнаруживает не только предел, но и импульс в развитии экономики, выполняя стимулирующую функцию. Во время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек производства, увеличению прибыли, усиливается конкуренция.
Итак, кризисы – это нормальное экономическое явление, которым нельзя пренебрегать. Как сказал Гордон Браун: «Мировой финансовый кризис может стать катализатором создания общества нового типа, объединенного в своих устремлениях и целях. Посмотрев назад, историки скажут, что это было не обычное время, а решающий момент».
Рассмотрим несколько наиболее ярких примеров из истории финансовых кризисов.
Продлился почти 4 года. Был вызван перепроизводством, отсутствием регулирования и ошибками со стороны Федеральной резервной системы США. Котировки на фондовом рынке обвалились более чем на 60 %, уровень безработицы достиг колоссальных значений – 20 % в среднем по стране и 50 % в отдельных промышленных городах. Последствия ощущались по всему миру.
Начался в США, потом перекинулся на Австралию, Канаду и Гонконг. Индекс фондового рынка обвалился более чем на 22 %. Причины: повышение кредитной нагрузки, сложная международная обстановка. Некоторые экономисты считают, что спусковым крючком стало использование автоматических трейдинговых программ для совершения сделок на бирже, которые не были до конца отрегулированы.
Был объявлен технический дефолт, т. е. страна отказалась погашать свои обязательства. Причинами кризиса стали: падение мировых цен на энергоресурсы, от которых мы были в сильной зависимости; нестабильная экономическая ситуация внутри страны, потому что только учились жить и работать в условиях рыночной экономики. Но эта ситуация стала толчком к развитию, структурным изменениям в экономической сфере.
Произошел обвал котировок IT-компаний на бирже Nasdaq. Их акции оказались сильно переоцененными, а бизнес – малоэффективным. В результате многие компании обанкротились, а руководители некоторых из них были осуждены за растрату средств акционеров и мошенничество.
Начало одному из самых масштабных кризисов в истории положили ипотечные кредиты, вернее, банки, которые выдавали их всем подряд. В результате резко стала расти доля невозвратных займов, финансовые организации стали испытывать проблемы с наличностью, население попыталось вывести свои вклады, узнав об этом. Одна проблема тянула за собой другую. Начались банкротства банков. Одной из самых громких была ситуация с Lehman Brothers – крупнейшим инвестиционным банком США. Это привело к кризису по всему миру.
В периоды экономического кризиса рядовые граждане испытывают максимальный дискомфорт. Экономика не растет, начинают ощущаться проблемы с ростом зарплаты, нет ее индексации, могут быть перебои с поставками товаров. Любой кризис рано или поздно заканчивается, но это не значит, что вы обязаны смириться с таким положением дел и просто терпеть массу неудобств.
Вместо этого вы можете проявить предусмотрительность и подготовиться к непростым временам заранее. Это не так сложно, как кажется, достаточно начать инвестировать и не прекращать наращивать портфель. Со временем это войдет в привычку, а инвестпортфель будет вашей страховкой, чем-то вроде подушки безопасности в автомобиле. В итоге даже серьезный экономический кризис слабо скажется на вашем благосостоянии.
Немарксистские школы первоначально отрицали неизбежность экономических циклов, доказывая возможность преодоления цикличности как явления в рамках традиционного рыночного механизма. Развитие мировой экономики в ХХ в. показывает, что крайности во взглядах на цикличность процесса воспроизводства не отражают реальностей развития.
Понимание и объяснение цикличности экономического развития, признание его объективных причин видоизменялись во времени вместе с изменением самой социально-экономической действительности. Российские экономисты обычно выделяют три этапа изменения взглядов на экономические циклы.
Первый этап – с начала ХVIII в. до середины 30-х гг. ХХ в. В этот период преобладали убеждения в том, что экономические кризисы или вообще невозможны при капитализме (Дж. Милль, К. – Б. Сэй, Д. Рикардо), или носят лишь случайный характер и что система свободной конкуренции способна самостоятельно их преодолевать (К. Сисмонди, Р. Робертус, К. Каутский).
Второй этап – с середины 30-х до середины 60-х гг. ХХ в. В этот период получили распространение труды Д. Кейнса и прежде всего его вывод, что экономические кризисы (точнее, депрессии, застой) неизбежны в условиях классического капитализма и обусловлены природой присущего ему рынка. Кейнс одним из первых среди западных экономистов заявил о том, что капиталистический рынок включает в себя различные проявления монополизма и сочетается с государственным регулированием, отчего цены и заработная плата являются негибкими. Принципиально необходимым средством сглаживания проблем кризиса и безработицы Кейнс считал государственное вмешательство в экономику в целях стимулирования эффективного совокупного спроса. К его заслугам в исследовании фактора цикличности следует отнести также разработанную им теорию мультипликатора, которая в последующем стала широко использоваться при анализе причин цикличности.
Третий этап – с середины 60-х гг. до настоящего времени. В этот период, во-первых, стало уделяться особое внимание разграничению экзогенных (внутренних) и эндогенных (внешних) причин цикличности рыночной экономики, причем преимущество было отдано именно эндогенным факторам. Во-вторых, определилась позиция ряда специалистов, которые утверждали, что правительства развитых стран далеко не всегда стремятся к антикризисному регулированию, сглаживанию циклических колебаний и к стабилизации экономического равновесия, а нередко проводят так называемую проциклическую политику, т. е. провоцируют и поддерживают цикличность.
Как известно, экономический кризис – это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях.[1] Конечным итогом кризиса является дисбаланс функционирования экономической системы в целом.
Актуальность выбранной темы курсовой работы объясняется, прежде всего, тем, что финансовые кризисы являются неотъемлемой частью рыночной системы и соответственно они так или иначе влияют на неё. Кроме этого, актуальность работы определяется тем, что поиск способов предупреждения финансовых кризисов в настоящее время является проблемой всего мирового сообщества. Это обусловлено возрастанием риска возникновения кризисов в условиях экономической, а также финансовой глобализации. Финансовые кризисы способствуют замедлению темпов экономического развития стран, приводят к отрицательным социальным последствиям.
Причины возникновения финансовых кризисов и их последствия
Кризисы не возникают сами по себе, как правило, им всегда предшествует целый ряд конкретных причин и обстоятельств. Они достаточно редко происходят изолированно от других событий и являются не столько причиной спада, сколько механизмом его усиления. Благоприятными условиями для развития кризиса являются:
- Нестабильная политическая ситуация;
- Завышенный обменный курс национальной валюты;
- Слабая финансовая система вкупе с несостоятельностью макроэкономической политики проводимой государством;
- Неблагоприятная ситуация на внешних рынках;
- Рост дефицитов бюджета и платёжного баланса страны;
- Нестабильность банковской системы страны.
Кроме этого, можно выделить следующие причины их возникновения:
- Спекулятивные пузыри;
- Эффект рычага.
Спекулятивные пузыри образуются в результате неоправданного (ажиотажного) спроса на какой-либо финансовый инструмент или актив. Основным стремлением покупателей, при этом, является извлечение спекулятивной прибыли на повышении его курса. При этом мало кто задумывается о том доходе, который способен приносить покупаемый актив в долгосрочной перспективе.
Ажиотажный спрос при этом продолжается ровно до тех пор, пока большинство покупателей видят перспективу роста данного актива (финансового инструмента). А как только данный рост приостанавливается и в умах спекулянтов просыпаются сомнения по поводу его дальнейшего продолжения, начинаются массовые продажи, которые достаточно быстро приводят к практически полному обесцениванию рассматриваемого актива (пузырь схлопывается).
В современной экономике существует определенный парадокс: несмотря на то, что финансовый кризис может не приводить к резкому спаду производства, однако экономические потери от него стали в последние десятилетия существенно возрастать, принося странам миллиардные убытки. При этом следует учитывать, что в размерах убытков значатся в немалой мере финансовые потери самих фирм (активных соучастников финансовых рынков). Эти последствия отражаются на социально-экономическом положении страны преимущественно косвенно (например, через посредство снижения платежей налогов в бюджет). Спады же в материальной сфере, как показала практика последних десятилетий, устраняются, как правило, относительно быстро.
Финансовые кризисы всегда сопровождаются такими явлениями, как обвальное падение валютных курсов, резкое повышение процентных ставок, массовое изъятие банками своих депозитов в других кредитных учреждениях, ограничение или прекращение выдач наличности со счетов, разрушение нормальной системы расчетов между компаниями, кризис денежного обращения и долговой кризис.
Финансовый кризис оказывает отрицательное воздействие на сектор материального производства и на накопление капитала. Острейшей проблемой становится занятость рабочей силы.
В последние десятилетия на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала, пересекающими границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования.